刚刚！两家河南企业A股首发过会 | 极刻

大河财立方《极刻》第694期

大河财立方《极刻》团队

记者 陈玉尧 任冰

2月25日，两家河南企业同日首发过会，获得登陆A股资本市场“通行证”。

创业板或迎来锂电细分行业“头号玩家”——新乡天力锂能，而郑州凯雪冷链也有望成为北交所冷链设备第一股。

就在一周前，位于新乡的华兰疫苗登陆深交所创业板。2020年以来，河南新上市了19家A股上市公司，达河南A股上市公司总数的20%。近两年，豫企上市步伐明显加速的背后，是一大波政策红利厚积薄发。

“锂”跃龙门

A股或迎锂电细分行业“头号玩家”

2月25日，创业板上市委审核通过天力锂能创业板IPO事项。

天力锂能位于河南新乡市牧野区，2015年在新三板挂牌，主要从事锂电池三元材料及其前驱体的研发、生产及销售，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。该公司曾先后被认定为国家级高新技术企业、河南省瞪羚企业、省级企业技术中心，并曾获河南省科学技术进步奖。

天力锂能专注于小型动力锂电池领域，主要产品为三元材料。2021年上半年，天力锂能三元材料板块收入6.89亿元，占比99.58%。

据高工产研统计数据，在电动自行车与电动工具锂电池领域，2019年、 2020年天力锂能三元材料出货量均处于行业首位，市场占有率分别达48.4%、41%。

纵向来看，天力锂能自2013年以来保持了营收规模的持续增长。2013年其营收仅1.36亿元，到2020年营收已达12.43亿元，8年时间营收规模增长808.9%。

最新招股书中披露，天力锂能预计2021年营业收入可达16.2亿元至17亿元，较2020年增长30.32%至36.76%，收入规模有望创下历史新高。

数据显示，天力锂能最近两年净利润均为正，扣除非经常性损益前后的孰低净利润合计 1.25亿元，累计不低于5000万元，满足创业板上市标准要求。

经五轮审核问询，天力锂能最终“锂”跃龙门，通过了创业板上市的审核。

本次A股IPO，天力锂能拟加码产能扩建，公开发行不超过3050万股新股，募资8.36亿元用于淮北三元正极材料建设项目、新乡三元正极材料建设项目。

天力锂能称，本次募投项目均投资于公司主营产品即三元材料的生产建设，通过扩建新的产品线，有效提升公司生产能力和订单承接能力，以突破产能瓶颈，减少对外委托加工比例，促进公司主营业务继续快速发展。

凯雪冷链或为北交所冷链设备第一股

同一日，另一家河南企业凯雪冷链北交所过会。

凯雪冷链位于郑州市，主营业务为运输制冷设备和冷链末端制冷设备的研发、生产、销售及技术服务，以及为客户提供冷链产品解决方案。

该公司产品系列已实现从生产、流通到销售末端的冷链环节的全覆盖。目前的主要产品包括冷藏车制冷机组、商用展示柜、冷库及客车空调等系列产品，同时经营制冷设备辅件及汽车零部件。

从客户群体来看，凯雪冷链在冷链设备细分行业颇具竞争力。

其中，商用展示柜方面，凯雪冷链与伊利、蒙牛、君乐宝、三全、金锣等建立了长期、稳定的合作关系；冷藏车制冷机组及制冷机组集成方面，与新飞专用车、吉利商用车、江淮汽车、江铃汽车等厂商以及部分区域百强冷链物流企业建立了合作关系；冷库方面，与万邦、三全、美团、安井等建立了良好的合作关系；新能源客车空调方面，与宇通客车、比亚迪、江淮汽车、金龙汽车等达成了合作关系。

这在市场占有率方面也有所体现。2018年至2020年，凯雪冷链冷藏车制冷机组优势较为明显，据中经视野数据，该公司冷藏车制冷机组销量分别为3861台、4644台、7149台，市场占有率分别为9.38%、9.16%、10.40%。

产品优势的基础是研发能力。招股书显示，在冷藏车制冷机组业务中，凯雪冷链具备核心技术优势，该公司研发的双温独立制冷机组实现了极端工况下的技术突破，确保了冷藏车在极端高温、极端低温、高海拔环境下的稳定温控，具有较强的竞争力；在客车空调业务中，该公司提前布局新能源机组产品，目前已经研发出适用于全系列新能源商用车的产品，其中轻型商用车电动机组已进入批量生产阶段。

据披露，2019年、2020年及2021年上半年，该公司的研发费用率分别为4.51%、5.22%、4.99%，均超过可比公司研发费用率平均数。

本次北交所IPO，凯雪冷链一方面扩建产能，建设特种车空调系列产品研发和生产线、末端制冷设备研发和生产线，另一方面加码研发，建设技术研发中心办公大楼。

在食品安全观念强化、消费升级及城镇化推进，以及国家《“十四五”冷链物流发展规划》最新出炉的背景下，重视研发投入、产品创新以及技术储备的企业在未来的行业竞争中将更加具备优势。

河南企业上市加速

两成A股公司于2020年之后上市

一日双响，两家河南企业同日首发过会。而就在一周前，另一家河南企业华兰疫苗在深交所敲钟上市，登陆创业板。

河南企业正驶入上市快车道。

数据显示，河南现有的99家A股上市公司中，19家为2020年以后新上市企业（2020年8家、2021年10家、2022年1家）。而在之前的2018——2019年，两年时间河南仅上市3家A股上市公司（2018年1家、2019年2家）。

这也意味着，河南目前20%的A股上市公司为近两年新上市的企业。与2018、2019年相比，2020、2021两年河南新增的A股上市公司数量增长500%。

记者了解到，河南企业密集登陆A股资本市场，离不开政策面的有力支持。

作为成熟市场经济金融体系的中枢，资本市场在服务实体经济、破解融资难题、优化资源配置等方面发挥着不可替代的作用。但是与河南全国第五大经济体的地位不同，资本市场长期以来是河南经济社会发展的短板。

在此背景下，河南开启了资本市场加速的步伐。近年来，河南省委省政府、各省辖市政府接连出台重磅举措，为企业上市挂牌大开“绿灯”。

2020年6月，河南省政府正式印发《关于加快推进企业上市挂牌工作的意见》，明确了推动企业上市挂牌的七项具体工作及四项保障举措，并透露了上述河南资本市场五年发展“小目标”：2024年末，河南省境内外上市公司达到160家，区域性股权市场挂牌展示企业达到10000家左右，利用资本市场直接融资规模达到5000亿元以上，培育一批千亿市值企业。

省各级政府也相继出台了推动企业挂牌上市的政策文件，用实打实的真金白银，推动辖区内企业加快上市挂牌。

郑州市出台《促进个转企小升规规改股股上市的若干意见》，引导有一定规模的企业改制设立为股份公司，优选一批“专精特新”“隐形冠军”等高技术、高成长、高附加值企业实施重点扶持。

洛阳市修订出台《资本市场发展专项奖补办法》，分阶段对企业境内外上市、新三板挂牌、中原股交中心交易板挂牌、外地上市企业注册地迁入洛阳予以重奖，2021年通过资本市场专项奖补资金支持5家企业上市，拨付奖补资金1200万元。

新乡市打造以“登顶太行”企业上市五年行动计划为核心的服务体系“一张网”，推动政策落地高效化，及时兑现企业上市市级财政奖励，2021年落地奖补资金850万元。

许昌市依据《企业上市（挂牌）奖补资金管理办法》，2021年对新天地药业、硅烷科技、同心传动实施上市奖补950万元。

南阳市先后出台《企业上市挂牌“绿色通道”实施办法》、《企业上市倍增计划》等支持政策，2021年拨付市级资本市场奖补资金740万元。

…… ……

全省企业上市挂牌奖补政策全覆盖的同时，河南省多层次资本市场服务体系也不断丰富、完善，为河南资本市场的快速发展打下了坚实基础。

2019年11月，上交所资本市场服务河南基地落地并正式揭牌；2021年3月，深交所河南服务基地在郑州高新区揭牌；2021年6月，全国中小企业股份转让系统（新三板）河南基地也正式揭牌。

随着大量政策红利的持续加码，在资本市场的门外，一批极具竞争力的河南企业已经蓄势待发。

目前，河南有16家IPO排队企业，其中，主板申请IPO企业为2家，科创板1家，创业板为8家，北交所为5家。

此外，截至2021年末，河南另有46家在辅导企业、525家省定重点上市后备企业，河南资本市场正迎来源源不断的新生力量。

编辑丨徐姣